IP交換機的工作原理是，當系統開始運行時，IP數據分組被封裝在信元中，并通過默認通道傳輸到IP交換機。當包裝IP分組數據的信元到達IP交換控制器時，它被重新組合成IP數據分組，并按照傳統的IP選擇方式存儲和轉發到第三層，然后被拆分成信元，在默認通道上傳輸。
1、IPsilonIP交換。
改進ATM交換機，刪除ATM控制器中的信令和協議，加上IP交換控制器，與ATM交換機通信。該技術適用于LAN和校園網絡。
2、Cisco標簽交換。
在數據包上貼上標簽，在交換節點讀取，判斷包的傳輸路徑。該技術適用于大型網絡和Internet。
3、Com快速IP交換(FastIP)
重點關注數據策略管理。優先原則和服務質量。FastIP協議確保實時音頻或視頻數據流能得到所需的帶寬。FastIP支持其他協議(如IPX)，可以在ATM以外的其他交換環境中運行?？蛻魴C需要設置優先級軟件。
4、IBM聚類基于路由的IP交換ARIS(Aggregateroute-basedIPSwitching)
類似于Cisco的標簽交換技術，包上附有標記，以穿過交換網絡。ARIS一般用于ATM網絡，也可以擴展到其他交換技術。邊界設備是進入ATM交換環境的入口，包括第三層路由映射到第二層虛擬電路的路由表。允許ATM網絡同一端的兩臺以上計算機通過虛擬電路發送數據，從而減少網絡流量。
5、基于ATM的多協議MPOA(MultiProtocoloveratm)
ATM論壇提出了一個規范。根據源客戶機的要求，路由服務器在實施路由計算后給出了最佳的傳輸路徑。然后建立一個交換虛擬電路，通過子網邊界，無需選擇路由。
IP交換技術的出現解決了局域網中網段劃分后必須依靠路由器管理的局面，解決了傳統路由器低速復雜造成的網絡瓶頸問題。